ARRENDAMIENTO FINANCIERO (LEASING)

TRABAJO  PARA DOMICILIO

CONTABILIDAD SUPERIOR I (CO 441)

EP: Contabilidad y Auditoría

Serie 400 - I

ARRENDAMIENTO FINANCIERO (LEASING)

1. La Compañía Industrial “ABC” S.A. está evaluando la adquisición de 02 cargadores frontales valorizados en US$ 104,743.68 a precio de venta (Incluye IGV).

Actualmente se cuenta con 02 alternativas de financiamiento: Una operación de Leasing del Banco Sudameris y otra, un préstamo bancario del mismo Banco Sudameris.

Ambas alternativas ofrecen una TEA del 7.7532% y una prima de seguros del 1% del precio de venta del bien.

Ambas alternativas son de 03 años con cuotas mensuales.

El  leasing tiene un valor de recompra al vencimiento del 1%, el impuesto a la renta es de 28% y la empresa utilizará para evaluar su Costo Promedio de Capital como costo de oportunidad (WACC) la tasa nominal del 10%.

Existe un costo de activación de US$ 350,000 para la operación de leasing.

La depreciación de la maquinaria es de 05 años en línea recta para el préstamo, mientras que para el leasing es el periodo de duración del contrato.

Se pide:

1. Efectuar el tratamiento contable y tributario de ambas operaciones.

1. ¿Cuál de las 02 alternativas de financiamiento es la mas conveniente para la empresa?. Analice ampliamente y de sus comentarios.

1. Industrias “EL TIGRE” S.A. está evaluando el financiamiento para la adquisición de una maquinaria procesadora de alimentos, valorizada a un precio de venta de US$ 40,000. El BCP le ha presentado dos alternativas de financiamiento.

LEASING: A 03 años con cuotas semestrales, un valor de recompra de 1% y una TEA de 13%.

PRESTAMO: A 03 años con cuotas semestrales, a una TEA del 13%.

Para el caso del préstamo, la depreciación es de acuerdo a lo que establece la SUNAT, cinco años.

En ambos casos, hay que tomar una póliza  de seguros cuya prima anual es el 1% del valor del bien. Asimismo, hay gastos de comisiones y portes por cuota de US$ 35.56

El costo promedio de capital de la empresa (WACC) es del 8% nominal anual.

Se pide:

1. Efectuar el tratamiento contable y tributario de ambas operaciones.
2. ¿Cual de las dos alternativas de financiamiento es la mas conveniente para la empresa?. Analice ampliamente y de sus comentarios.
3. Calcular el valor actual del costo financiero del bien.

1. Se requiere la compra de un bien (maquinaria pesada) que esta valorizada en US$ 18,000 (Incluye IGV). Se tiene dos opciones:

1. Préstamo bancario a pagar en 04 años a una TEA del 20%, en cuotas mensuales.
2. Leasing a tres años a una TEA del 28% pagadero en cuotas mensuales que incluyen una opción de compra del 2%.

Se pide:

1. Realizar el tratamiento contable y tributario de ambas operaciones.
2. Determine el verdadero costo de cada opción de financiamiento y el impacto en los EE. FF.

1. La empresa Industrial “LIDERES” S.A adquiere una maquinaria pesada por la modalidad de LEASING bajo las siguientes condiciones:

Valor de la maquinaria (monto financiado)                  US$ 300,000 dólares

Opción de compra                                        1% del valor

Fecha de contrato                                        02-01-2015

Cuotas fijas anuales

Importe de la cuota                                        US$ 155,252.60 (incluido IGV)

TEA                                                        10%

Plazo del contrato                                        05 años

Vida útil estimada                                        10 años

Vida económica                                        12 años

El valor razonable de la maquinaria es                        US$ 280,000

SE PIDE:

1. Elaborar el cuadro de amortización del leasing
2. Contabilización de la operación en libros del arrendatario y su tratamiento tributario
3. Pagar la primera cuota el 31-12-2015
4. Realizar el ajuste por diferencia de cambio al cierre.

Datos Adicionales:

• Utilizar la tabla de tipos de cambio publicado por la SBS
• La moneda funcional del arrendatario es soles
• La empresa se acoge a la depreciación acelerada de acuerdo al plazo del contrato.

LEASEBACK

Venta de activo fijo con pacto de retroarrendamiento

1. La compañía “FEIJO” S.A. es una empresa exportadora de artículos de artesanía (tejidos ayacuchanos) posee una maquinaria remalladora que adquirió hace un año, cuyo valor en libros es S/. 37,000. La empresa necesita incrementar su capital de trabajo a fin de ampliar su negocio por lo que decide celebrar un contrato de leaseback con el Banco “FUTURO” con la finalidad de obtener capital disponible. Por lo que vende esta maquinaria a un valor razonable cuyo monto asciende a S/. 8,000 más sobre el valor neto en libros.

La empresa se compromete a pagar al Banco, en un plazo de 12 cuotas trimestrales de S/. 5,000 + IGV a partir de febrero. El Vendedor – Arrendatario, tiene derecho a quedarse con el bien, previo pago al Arrendador- Comprador, una suma adicional del 10% sobre el valor de una cuota fija sin incluir IGV.  

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