Caso CREATIVE S.A.

CUENTA DE RESULTADOS

PERIODO DE ESTUDIO

2014

2013

2012

Ventas

1200

900

1100

Coste

760,5

600

650

Gastos de ventas y administración

320

242

263

Gastos financieros

30

38

27

Impuestos sobre beneficios

31

7

56

Resultados del ejercicio

58,5

13

104

CREATIVE S.A.

BALANCE DE SITUACIÓN

PERIODO DE ESTUDIO

2014

2013

2012

ACTIVO

1700

1500

1600

NO CORRIENTE

Activos Fijos

930

710

835

CORRIENTE

Existencias

380

420

350

Clientes

300

320

300

Disponible

60

40

75

Inversiones Financieras a CP

30

10

40

PASIVOS

504,5

529

610

NO CORRIENTE

Créditos a LP

300

300

300

CORRIENTE

Entidades Públicas

39,5

10

80

Proveedores

120

180

170

Otros pasivos a corto plazo

45

39

60

PATRIMONIO NETO

1195,5

971

990

Capital

1010

800

800

Reservas

127

158

86

Pérdidas y ganancias

58,5

13

104

ÁNALISIS DE RATIOS

PERIODO DE ESTUDIO

2014

2013

2012

RENTABILIDAD

ROA

3,4%

0,9%

6,5%

ROE

4,9%

1,3%

10,5%

ROS

4,9%

1,4%

9,5%

LIQUIDEZ

Ratio de circulante

3,8

3,4

2,5

Acid test

1,91

1,62

1,34

Ratio de tesorería

0,44

0,22

0,37

SOLVENCIA

Ratio de cobertura de interes

3,98

1,53

6,93

Ratio de solvencia a LP

3,10

2,37

2,78

EFICIENCIA

Periodo medio de cobro

90

128

98,18

Periodo medio de pago

56,80

108,00

94,15

Gastos financieros sobre ventas

2,5%

4,2%

2,5%

OTROS

Fondos de maniobra

565,5

561

455

EBITDA

119,5

58

187