MÓDULO: ADMINISTRACIÓN DE TESORERÍA

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EXAMEN FINAL 1° OPORTUNIDAD

 FORMA “A”

MÓDULO: ADMINISTRACIÓN DE TESORERÍA

NOMBRE ESTUDIANTE: ____________________________________________           RUT: ___________________ - ___

PUNTAJE TOTAL: 20 PTS.         NIVEL DE EXIGENCIA: 60%.                PUNTAJE NOTA 4.0: 12 PTS.

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Selección única (valor 20 puntos)

CASO

El señor Alan Brito es el dueño de la Mueblería “EL CARPINTERO S.A.”, dedicada a la importación, fabricación y comercialización de closets lujosos principalmente. Cada día que pasa le es más difícil llevar un control de su caja y no logra entender lo que sucede. Casi todos los días debe recurrir a sus fondos personales para darle liquidez a la empresa y así poder cumplir con sus compromisos de corto plazo. Esta situación lo tiene muy desgastado y al no contar con los conocimientos necesarios él se siente mucho más agobiado por la situación al punto de pensar en cerrar el negocio que un día comenzó su padre.

El señor Alan Brito se ha enterado de que en AIEP egresan los mejores administradores de tesorería, por lo cual, realizando algunas averiguaciones ha tenido la suerte de conocerle a usted, quién deberá solucionarle su problema.

El señor Brito le proporciona información de la producción para el primer trimestre de 2017, con lo cual, usted lo primero que deberá realizar será determinar el capital de trabajo necesario para dicha producción. La información  es la siguiente:

Los gastos fijos mensuales de la empresa son:

• Arriendo por $350.000.-
• Corriente por $54.000.-
• Agua por $ 42.500.-
• Sueldos Administración y Ventas $1.500.000.-
• Útiles de escritorio $23.000.-
• Gastos Bancarios $6.500.-

Como dato adicional le indica lo siguiente:

• La facturación se realiza al finalizar la producción
• Cantidad de Closets a producir 800
• Margen de utilidad 35%
• La producción será 40/30/30

Por otra parte, cuenta con la siguiente información contable, con la cual espera que usted le ayuda a determinar sus Flujos de Efectivo para regularizar sus entradas y salidas de caja:

• Saldo mes anterior $350.125.-
• Cancelación de Honorarios por asesoría contable $450.000.- brutos. Líquido a pago al contado y retención próximo mes con pago de IVA.
• Compra 50 muebles a $29.000.- c/u mas IVA. Cancela 50% al contado y saldo a crédito simple.
• Por falta de caja el sr Alan realiza un aporte de $2.500.000.-
• Se cancela una mantención realizada a la bodega por $250.000.- al contado
• Se venden 35 muebles de la última compra con un margen del 40% neto mas IVA. Nos cancelan 50% al contado y 50% al crédito simple.
• Se compra maquinaria para aumentar la producción nacional en $3.850.000.- con IVA incluido. Se cancela IVA al contado y saldo a 30 y 60 días.
• Se cancela anticipo de sueldo al personal por $890.000.-

Por último, el sr. Brito necesita proyectar sus flujos para el primer semestre de 2017 para así poder provisionar los fondos necesarios si es necesario. Para esto le proporciona la siguiente información:

• Se pronostican ventas para enero y febrero 2017 de 250 closets y con la nueva estrategia comercial se espera tener un crecimiento del 9% para marzo y abril y un 12% para mayo y junio.
• El precio de venta es de $250.000.- neto más IVA.
• La política de cobro será 65% al contado y saldo con crédito simple a 30 días.
• Se pronostican compras de mercaderías por 280 unidades a partir de enero y un aumento del 10% a partir de febrero.
• El precio de compra es de $119.000.- con IVA incluido.
• Los proveedores nos dan crédito simple a 30 y 60 días (50 y 50)
• Los gastos administrativos se estiman en $350.000.- con un aumento del 5% mensual a contar de febrero.
• Existe un crédito comercial cuyas amortizaciones durante 2017 asciende a $380.000.- mensual
• El pago de impuesto sobre las utilidades será del 20%
• $89.000.- por concepto de depreciación mensual de los activos fijos.

Dado lo anterior, y basado en el aprendizaje obtenido durante este módulo, se le solicita pueda asesorar al señor Alan Brito. No lo decepcione:

1. El Costo de Fabricación es: (1 PUNTO)

1. 18.900.389
2. 19.250.000
3. 17.900.150
4. 18.389.900

1. El Costo de Venta o Costo Comercial para calcular el Precio de Venta correcto es: (1 PUNTO)

1.  25.500.000
2. 24.317.900
3. 20.365.900
4. 18.389.900

1. Las necesidades de caja para comenzar la producción en el mes d enero es de: (1 PUNTO)

1. -9.331.960
2. 7.355.960
3. 9.331.960
4. 5.928.000

1. ¿Cuál es el Precio de Venta?: (1 PUNTO)

1. 41.990
2. 31.897
3. 31.033
4. 41.036

1. ¿A cuánto asciende el total neto de la facturación?: (1 PUNTO)

1. 32.829.165
2. 39.066.706
3. 27.587.534
4. 24.317.900

1. El total de efectivo previsto por actividades de operación es: (1 PUNTO):

1. 2.407.750
2. -1.562.255
3. 2.176.961
4. 1.562.255

1. El total de efectivo por actividades de inversión es: (1 PUNTO)

1. 614.706
2. 731.500
3. -614.706
4. 2.500.000

1. Dentro del flujo de efectivo, el efectivo al fin del periodo será: (1 PUNTO)

1. 673.164
2. 350.125
3. 614.706
4. -673.164

1. La venta presupuestada para el mes de febrero es de: (1 PUNTO)

1. 74.850.000
2. 81.217.500
3. 74.375.000
4. 81.290.300

1. La venta presupuestada para el mes de junio es de: (1 PUNTO)

1. 87.598.875
2. 81.217.500
3. 92.000.000
4. 91.035.000

1. Para el mes de mayo se presupuesta cobrar un monto de: (1 PUNTO)

1. 87.598.875
2. 91.035.000
3. 59.172.750
4. 31.862.250

1. El presupuesto de compra para el mes de abril es de: (1 PUNTO)

1. 48.790.000
2. 44.387.000
3. 40.341.000
4. 42.364.000

1. En el presupuesto operativo para el mes de marzo la utilidad neta es de: (1 PUNTO):

1. 48.255.625
2. 48.236.331
3. 38.604.500
4. 38.589.065

1. En el presupuesto operativo para el mes de mayo la utilidad operativa es de: (1 PUNTO)

1. 43.285.258
2. 55.320.000
3. 54.993.100
4. 54.106.573

1. En el presupuesto de efectivo el flujo de caja financiero para el mes de junio es de: (1 PUNTO)

1. 32.550.129
2. 33.606.741
3. 32.580.900
4. 32.802.741

1. Finanzas, para algunos autores es (1 PUNTO)

1. La ciencia correspondiente a la administración de dinero
2. La técnica de administrar los recursos que existen en la industria
3. La distribución de las utilidades a los socios
4. La ciencia y técnica de administrar los recursos

1. Un flujo de caja nos permite: (1 PUNTO)

1. Llevar de forma operativa un control de la producción de bienes y servicios
2. Visualizar “Problemas de Inventario”
3. Aunque es un sistema financiero muy costoso nos permite realizar inversiones
4. Visualizar “Problemas de Liquidez”

1. ¿Cuál es la finalidad del Capital de Trabajo?: (1 PUNTO)

1. Asegurar el pago de los socios inversionistas
2. Mejorar la calidad de vida de los trabajadores
3. Contar con los recursos necesarios para generar nuevo efectivo a través de la operación normal de la empresa
4. Hacer que la empresa maximice sus costos y minimice sus utilidades

1. Los modelos de Baumol, Miller y Orr, y Orgler son modelos para: (1 PUNTO)

1. La administración del capital de trabajo
2. La administración del efectivo
3. La administración del presupuesto
4. La administración de los activos y pasivos

1. El presupuesto de flujo de efectivo es: (1 PUNTO)

1. Una herramienta fundamental en la planificación financiera a largo plazo
2. Una herramienta fundamental en la planificación presupuestaria de la empresa
3. Una herramienta fundamental en la planificación financiera a corto plazo
4. Una herramienta fundamental en la planificación de los resultados de la empresa

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

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